2024年山西首单！北方铜业10亿元定增获证监会放行 国企改革新突破

　　春节刚过，山西省资本市场再传好消息——中国证监会同意北方铜业10亿元定增的注册申请。

　　这是山西省自2023年以来首个获得证监会批复的国资上市公司定增项目，也是山西省资本市场2023年以来新增的金额最大的定增项目。

　　叠加当下上市公司再融资从严从紧的大背景，北方铜业10亿元定增获批显得更为珍贵。

　　01、新突破

　　3月1日晚间，北方铜业发布公告称收到证监会的批复，证监会同意了公司向特定对象发行股票的注册申请，该批复自同意注册之日起12个月内有效。

　　北方铜业隶属于中条山集团旗下，由省属国企山西云时代间接控股，是华北地区规模最大的铜生产基地之一，于2021年末通过并购重组南风化工实现曲线上市。

　　去年5月，北方铜业称拟向特定对象发行募集资金总额不超过10亿元，募集资金拟用于“年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目”以及“补充流动资金”，由山西证券旗下专业投行子公司中德证券担任此次定增项目保荐人。8月，该定增项目获山西国运公司同意；今年1月获得交易所“放行”。

　　“年产5万吨高性能压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目”若能成功达产，北方铜业业务将实现向下游延伸至高附加值的铜带、铜箔和覆铜板（集成电路和印制电路板等的重要原材料），会进一步优化公司产业布局，是中条山集团“十四五”发展战略规划重点项目，是企业实现转型升级、高质量发展的关键项目。

　　相关公告披露，该项目达产后年销售收入为32.2亿元，年净利润为3.71亿元。利润可观，前期的投入也不菲。据了解，上述项目预计总投资近24亿元，其中7亿元拟来自于此次募集资金。

　　02、背后

　　北方铜业此次定增最终得以获批颇为不易。

　　去年后半年以来，A股再融资节奏明显放缓，临时撤单、终止审核屡见不鲜。

　　2023年8月27日，证监会公开明确了新的再融资监管要求：大额再融资，实施预沟通机制；对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模；要求募集资金投向主营业务，严限多元化投资……

　　据不完全统计，2024年2月份以来，A股仅有十余家上市公司增发获批，北方铜业为其中一家。

　　聚焦到山西省，2023年共有3家公司宣布发起定增，分别是安泰集团、华翔股份、北方铜业，另外两家仍在审核阶段。

　　华阳集团旗下上市公司华阳新材则是于2021年发起一轮5.5亿元的定增项目，用于布局生物可降解塑料业务，但于2023年8月份撤回了定增申请文件。晋融社认为，其撤材料或主要受新规之下的“募集资金投向主营业务”要求所致。

　　2023年，同德化工的定增项目拿到了监管的通行证，但后续受市场窗口等的影响，发行工作暂时未传出捷报。

　　北方铜业此次能获得监管“认可”，是天时地利人和的共同作用，离不开发行人自身、中介机构中德证券等多方的共同努力。其为山西省资本市场2024年开局提振了信心，也为山西省国资国企改革在资本运作方面取得龙年开门红，更有助于提升山西省资本市场信心，在国务院部署推进上市公司高质量发展背景下，交上了一份优异的“山西答卷”。（CIS）